...

Что Такое Автоматический Маркет-мейкер Amm Как Работает Амм Whitebit Weblog

Трейдерам не нужен громоздкий план для совершения сделок, потому что они получают ту же цену, участвуя все сразу, как и в серии скромных сделок. Например, если поставщик ликвидности вносит 10 % ликвидности, такой LP всегда будет получать 10 % от каждой торговой комиссии. Приведенная выше формула различается для каждого типа протокола AMM, как это известно на разных платформах, использующих AMM, таких как Bancor, Uniswap, Curve и им подобных. Хотя торговля в DeFi ведется круглосуточно и без выходных, многим пользователям еще предстоит полностью использовать протокол; или, скорее, не широко известен в DeFi. Основные преимущества AMM включают постоянную ликвидность, демократизацию доступа к рынку и уменьшение зависимости традиционных маркетмейкеров.

Плюсы и минусы автоматических маркет мейкеров

Автоматические маркет-мейкеры работают с пулами ликвидности, которые, по сути, являются краудсорсинговыми фондами конкретной торговой пары. Они позволяют предоставлять ликвидность как для продаж, так и для покупок. DAMM включает в свою формулу несколько динамических переменных, чтобы создать более надежного маркет-мейкера, который приспосабливается к изменяющимся рыночным условиям. Таким образом, DAMM использует данные о ценах в режиме реального времени, чтобы непрерывно и автоматически корректировать цену пула в соответствии с рыночной ценой, не оставляя места для арбитражеров.

Автоматический Маркет-мейкер С Постоянным Продуктом (cpmm)

Особое внимание стоит уделить комиссиям, которые вам придется заплатить на момент ввода и планируемого вывода цифровых активов. LP-токены — это передаваемый криптовалютный актив, который можно продать или обменять на открытом рынке, а также инвестировать в сторонние DeFi-приложения. Таким образом, этот механизм определяет ценообразование активов в соответствии с основным принципом спроса и предложения. Как следует из названия, АММ обеспечивает автоматическое сопоставление сделок на криптобирже в соответствии с математическими правилами, зафиксированными в смарт-контрактах.

Плюсы и минусы автоматических маркет мейкеров

Однако при этом не требуется участие контрагента, поскольку в протоколе AMM торговля происходит полностью от имени инвесторов. Установка цены в автоматизированных маркетмейкерах (AMM) принципиально отличается от традиционных финансовых рынков. В AMM цены не устанавливаются через книгу ордеров, а определяются алгоритмически на основе активов в пулах ликвидности. Пулы ликвидности являются основой таких AMM-платформ, как WhiteSwap, и функционируют как основной механизм, позволяющий этим автоматическим маркетмейкерам облегчать торговлю, придавая ликвидность. По сути они являются резервуарами токенов, заблокированных в смартконтракте, которые используются для облегчения торговли путем обеспечения ликвидности. Хотя роль маркет-мейкера достаточно сложна в технических аспектах, она имеет реальную ценность для финансовых рынков и бирж.

Что Такое Amm?

AMM — это децентрализованный протокол обмена (DEX), позволяющий пользователям напрямую работать со смарт-контрактом. AMM — это DeFi-версия традиционной «книги ордеров», известной на CEX — централизованных биржах, которые используют механизм сопоставления для сопоставления ордеров. AMM (автоматический маркетмейкер) в криптовалюте – это тип децентрализованного обмена активов, использующий алгоритмы и пулы ликвидности для облегчения торговли цифровыми активами. «Непостоянство» предполагает уменьшение потерь в случае возвращение активов к цене, по которой они были внесены. Однако при выводе средств по другому соотношению цен потери станут постоянными. И хотя торговые комиссии позволяют снизить убытки, все же важно учитывать риски.

Плюсы и минусы автоматических маркет мейкеров

Но с широким распространением компьютеров, автоматических систем и сети интернет, ситуация изменилась – на смену традиционным принципам и подходам пришли автоматизированные маркет-мейкеры или AMM. Маркет-мейкер получает прибыль от разницы между ценами покупки https://www.xcritical.com/ru/blog/avtomaticheskiy-market-meyker-amm-chto-eto-takoe/ и предложения. Они также получают доход от комиссий за предоставление ликвидности и исполнение рыночных ордеров. Перед маркет-мейкером часто ставится задача обеспечить ликвидность актива и постоянный интерес покупателей и продавцов к данному активу.

Некоторые участники рынка время от времени продают маркет-мейкеру актив по его цене покупки, а другие инвесторы покупают у него по его цене продажи. Поскольку маркет-мейкер устанавливает одновременно и цены покупки, и цены продажи с определенным спредом, его оборот увеличивается. Например, маркет-мейкер может заключать сделки с относительно большим оборотом даже на спокойном и стабильном рынке. AMM представляют различные возможности и угрозы для пользователя или инвестора, такие как арбитраж, процентные депозитные / сберегательные планы, проскальзывания, непостоянные убытки и другие. При разумном использовании вы можете получать пассивный доход и постоянно получать прибыль от арбитража.

По Какой Формуле Amm Рассчитывают Цену?

Одним из основных рисков для поставщиков ликвидности в AMM является непостоянный убыток. Это происходит, когда цена токенов в пуле ликвидности меняется по сравнению с тем, когда они были размещены. Если цена одного токена вырастет, алгоритм балансировки AMM заставит продать большее количество этого токена, в результате чего в пуле окажется меньше более ценного токена. В сфере криптовалют AMM обычно используются в обменных сервисах на децентрализованных биржах.

K — фиксированная константа, обозначающая, что общая ликвидность пула всегда должна оставаться неизменной. CMMM удобен, но и так у трейдеров нет гарантии защиты от проскальзывания — несоответствия цен при использовании DEX, — так что в следующих версиях AMM разработчики стараются разрешить эту проблему. Решение том, чтобы включать элементы некоторых или всех типов AMM для создания так называемого гибридного AMM. Дополнительное преимущество этого механизма — обеспечение доступности ликвидности, ведь меняется только необходимая для доступа цена. Однако независимо от вида уравнения в основе AMM, оно будет подчиняться установленной математической формуле, необходимой для стабильности.

Риски Для Lp

От непостоянных потерь до уязвимости смарт-контрактов и проскальзывания цен — участники должны тщательно ориентироваться в этих потенциальных ловушках. Всем, кто хочет участвовать в биржевых операциях, важно понимать эти риски и проводить тщательные исследования. Одним из ключевых трендов в сфере AMM является развитие многоцепочечных и межцепочечных AMM. Поскольку криптовалютный мир становится все более фрагментированным и включает в себя множество блокчейнов, растет потребность в AMM, которые могут работать с разными цепочками. Хотя определенный уровень проскальзывания характерен для всех видов торговли, он может быть особенно высок в СУМ, особенно для менее ликвидных пулов. Несмотря на то что автоматические маркет-мейкеры произвели революцию в криптовалютной торговле, они также имеют свои собственные проблемы и риски.

А такое случается крайне редко, поэтому большая часть активов либо не используется, либо используется недостаточно эффективно. Соответственно, и прибыль приносит намного меньше, чем аналогичные вложения в централизованные биржи. Ключевым элементом, необходимым для работы автоматического маркет-мейкера, является пул ликвидности. Он представляет собой хранилище в виде смарт-контракта и обычно состоит из двух криптовалют, которые вносят поставщики ликвидности. От размера пула и количества поставщиков ликвидности напрямую зависит скорость исполнения сделок и размер проскальзывания.

Что Такое Автоматизированный Маркет-мейкер (amm)?

На графике результат этого подъема и падения представляет собой гиперболу, так что ликвидность всегда доступна при постоянно растущих ценах, приближающихся к бесконечности с обеих сторон. По понятным причинам LP являются финансистами AMM и получают проценты за счет добычи ликвидности. Вкладывая свои криптоактивы в пул, LP получают проценты от торговых комиссий, взимаемых с трейдеров, торгующих в пуле. В книге ордеров отображается список ордеров на покупку и продажу ценных бумаг, включая историю ордеров. Он разработан для использования смарт-контрактов для математического определения цены активов. Эти пулы, наполненные разными токенами, динамически корректируют цены в соответствии с меняющимися соотношениями активов.

Сделки совершаются через книгу ордеров, в которой перечислены все заявки на покупку и продажу. Цены определяются высокой ценой, которую готов заплатить покупатель (предложение), и самой низкой ценой, которую готов принять продавец (спрос). Хотя ни одна система не является абсолютно безопасной, AMM разработан с соблюдением строгих протоколов безопасности. Использование технологии блокчейн гарантирует, что все транзакции прозрачны и неизменны. Однако интеграция торговли фиат-криптовалюта в эту структуру представляет проблемы, прежде всего из-за регулятивных и логистических сложностей, связанных с национальными валютами.

Позвольте мне разбить это и упростить то, что является непостоянной потерей. В августе 2022 года цена BTC упала, и теперь стоимость BTC в вашем портфеле составляет 800 долларов. По состоянию на август 2022 года ваша непостоянная потеря составляет 200 долларов. Обратите внимание, что непостоянные убытки не являются постоянными, если только вы не хотите продать его с убытком в этом сценарии.

Представьте себе, что вы фермер, которому некому продавать, или потребитель, у которого нет товаров для покупки! Посредники — это маркетмейкеры, которые гарантируют, что у фермера всегда есть покупатель для продажи своей продукции, а у потребителя всегда есть продавец, у которого он может купить. Они позаботятся практически обо всем, включая логистику, и предоставляют эту услугу за определенную плату. Проскальзывания в основном происходят, когда цена, указанная DEX, изменяется — от момента котировки до момента свопа. Это помогает трейдерам ограничить свои проскальзывания и получить больший контроль над своими транзакциями. Теперь, когда у нас есть базовое понимание традиционного маркетмейкинга, давайте узнаем, как маркетмейкинг работает в криптоэкосистеме.

Примеры Использования

Эта формула является наиболее популярной, но не единственной, используемой автоматическими маркет-мейкерами. Однако конечной целью всегда является определение стабильной цены для каждого актива в данном пуле ликвидности. AMM, или автоматический маркет-мейкер – инструмент на основе смарт-контрактов и математической формулы, по которой определяется цена актива. Некоторые из них используют простую формулу, такую как в Uniswap, в то время как Curve, Balancer и другие применяют более сложные алгоритмы. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) обеспечивают адекватную ликвидность на децентрализованной бирже благодаря математическим расчётам. В отличие от “традиционных” бирж, включая платформы для крипто-торговли, где необходимую ликвидность обеспечивают маркет-мейкеры и обменные резервы.

  • Однако при этом не требуется участие контрагента, поскольку в протоколе AMM торговля происходит полностью от имени инвесторов.
  • Вы также можете выкупить свои токены LP, когда захотите, хотя некоторые DEX могут взимать небольшую комиссию, если вы выкупаете их слишком рано.
  • Особый корабль, что будет курсировать между островами выступает в качестве Автоматического Маркет Мейкера.
  • Маркет-мейкер несет ответственность за то, чтобы независимо от того, какой инструмент торгуется, всегда был покупатель или продавец, обеспечивая бесперебойность ордеров.
  • Посредники — это маркетмейкеры, которые гарантируют, что у фермера всегда есть покупатель для продажи своей продукции, а у потребителя всегда есть продавец, у которого он может купить.

Это демократизирует процесс создания рынка и открывает возможности для более широкого круга участников. Другие пользователи децентрализованной биржи, обменивают криптовалюты в протоколе (такие операции называются «свопы»), используя при этом какой-то из пулов. Поставщики ликвидности вносят свой вклад в общую доступность токенов на DEX, и их совокупный вклад формирует пул ликвидности. Высокая ликвидность полезна для любой биржи, и поставщиков ликвидности стимулируют к работе в рамках таких мероприятий, как доходное фермерство. Сами AMM бывают разных типов, некоторые популярнее остальных, в том числе и по практическим причинам.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Seraphinite AcceleratorOptimized by Seraphinite Accelerator
Turns on site high speed to be attractive for people and search engines.